Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Болезнь не только угрожает его жизни, но и ставит под удар финансовое благополучие его семьи, учитывая скромные доходы от преподавания и необходимость оплачивать дорогостоящее лечение. Осознавая, что времени осталось мало, а перспективы оставить близких без средств к существованию становятся всё более мрачными, Уолтер принимает радикальное решение. Обладая блестящими знаниями в области химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительную сумму денег – начать производить метамфетамин, наркотик, пользующийся высоким спросом на чёрном рынке.
Для реализации своего плана Уайт обращается к Джесси Пинкману, своему бывшему ученику, которого когда-то сам же и выгнал из школы. Несмотря на непростые отношения, Джесси оказывается подходящим кандидатом: он уже имел опыт производства и сбыта метамфетамина, хотя и в небольших масштабах. Незадолго до их встречи Пинкман пережил провал: его лаборатория была уничтожена в ходе рейда УБН, а партнёр арестован, оставив Джесси без дела и средств. Объединив научный гений Уолтера и уличные связи Джесси, дуэт начинает опасное предприятие, погружаясь в криминальный мир, полный насилия, конкуренции и постоянного риска. Их сотрудничество, основанное на взаимной выгоде, постепенно перерастает в сложные отношения, где доверие сталкивается с предательством, а каждая попытка увеличить прибыль ведёт к новым моральным компромиссам и непредсказуемым последствиям.